SPXT11 — Patrimônio

Resumo geral

O relatório apresenta as demonstrações financeiras do fundo para o período inicial de suas atividades (22/06/2026 a 30/06/2026). O ponto central é a reemissão das demonstrações devido a uma divergência contábil: a administração reclassificou gastos com a colocação de cotas (R$ 8,8 milhões) como 'despesas antecipadas' no ativo para diferimento, enquanto o auditor independente emitiu opinião com ressalva, defendendo que tais custos deveriam reduzir diretamente o patrimônio líquido.

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

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Proventos

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Resumo geral

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Proventos

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Resumo geral

- No mês de agosto/2026, o EXES11 adquiriu o CRINP38 da Construtora Joama, remunerado a CDI+5% a.a., com recursos destinados à conclusão de obras em Niterói/RJ. - Em setembro/2026, foi realizada a aquisição do CRIVivart–MoovAmérica, remunerado a IPCA+12,25% a.a., para financiamento de obras em Cuiabá/MT. - O fundo possui R$425 milhões de ativos em estruturação e R$361 milhões em negociação avançada, incluindo diversos CRIs e cotas sênior de FII. - O EXES11 manteve a distribuição mensal de R$0,13 por cota pelos últimos 20 meses, com reserva de lucro de R$0,06 por cota para garantir linearidade. - O fundo apresentou rentabilidade acumulada de 60,8% desde junho/2022, superando o IFIX (34,6%) e o IPCA (18,2%). - O Dividend Yield patrimonial ficou em 1,35% em agosto/2026, com yield acumulado de 17,13% nos últimos 12 meses. - O fundo continua focado em crédito imobiliário, com baixa LTV média (52%) e forte cobertura de garantias nos ativos.

Proventos

Fundo continua pagando proventos usando a mesma fonte de receita

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório apresenta as primeiras demonstrações financeiras do fundo SPXT, abrangendo o período de início de suas atividades em 22 de junho de 2026 até 30 de junho de 2026. O fundo iniciou com a integralização de 2.427.628 cotas, totalizando R$ 242,7 milhões. A carteira atual é composta majoritariamente por operações compromissadas lastreadas em CRIs (85,86% do PL) e cotas de fundo de renda fixa. Não foram reportadas mudanças materiais ou fatos novos após o início das operações.

Proventos

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Proventos

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Resumo geral

Durante julho de 2026 o FII SPXT alocou R$ 6,0 milhões no CRI VilaUrbe, empreendimento residencial em Rio Claro (SP). Em agosto foram realizadas duas novas alocações no mercado secundário totalizando R$ 15,3 milhões em CRI, LH, LCI e LIG, com duração curta e obras concluídas. O fundo distribuiu R$ 1,00 por cota referente ao mês de julho. O relatório destaca riscos macroeconômicos: tensões no Estreito de Ormuz, política monetária restritiva nos EUA e Europa, inflação brasileira com expectativas desancoradas e disputa presidencial polarizada no Brasil. Não há informações sobre mudanças na vacância, ocupação ou inadimplência, nem sobre novas emissões de cotas.

Proventos

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Proventos

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Resumo geral

O fundo captou R$ 243 milhões para alocação e realizou sua primeira operação em julho de 2026, um CRI em Rio Claro (SP) com aporte inicial de R$ 6 milhões e rentabilidade de IPCA + 13,0%. Espera‑se o fechamento de outro CRI em agosto de 2026, além de um ativo adicional em fase de estruturação. O relatório também destaca o ambiente macroeconômico desafiador, com pressões inflacionárias e sinal de postura mais hawkish do Fed.

Proventos

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Resumo geral

A modificação da Oferta altera o Plano de Distribuição para unificar o critério de rateio, aplicando o mesmo procedimento a todos os investidores em caso de excesso de demanda. Foram ajustados valores financeiros, sendo o Montante Inicial da Oferta elevado para R$ 250 milhões (2,5 milhões de Cotas), o Lote Adicional para R$ 62.5 milhões, e o Custo Unitário de Distribuição reduzido para R$ 3,81 por Cota. O cronograma também foi alterado para incluir o Período de Desistência (de 01 a 08 de junho de 2026) e substituindo o Estudo de Viabilidade por uma versão datada de 29 de maio de 2026.

Proventos

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Resumo geral

O processo de oferta possui o seguinte cronograma de eventos: o período de reservas está estabelecido entre 11 de maio e 12 de junho de 2026. A divulgação do resultado do rateio está prevista para 18 de junho de 2026, enquanto a data de liquidação da oferta ocorrerá em 22 de junho de 2026. Os cotistas deverão aguardar a confirmação da compra até o dia útil imediatamente anterior à data de liquidação.

Proventos

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Resumo geral

A administração, gestão e demais participantes da Oferta Pública Primária comunicaram a modificação do Prospecto Definitivo e da Oferta. As alterações envolvem a supressão de anexos e previsões, como o “Anexo V - Orientação de Votos” e a cláusula relativa à Aprovação de Conflito de Interesses, que antes constavam no documento. Além disso, o cronograma da Oferta foi atualizado para incluir datas referentes ao Período de Desistência e a data de divulgação deste comunicado de modificação. Após o encerramento da Oferta, haverá a convocação de Assembleia para tratar da aquisição de ativos que apresentem potencial conflito de interesses. Não foram informados no relatório dados sobre fatores de risco, vacância ou preço médio.

Proventos

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Resumo geral

O tratamento tributário do Fundo pode sofrer alterações a qualquer momento devido a mudanças na legislação vigente. Há riscos regulatórios significativos, incluindo a possibilidade de alterações em leis tributárias, cambiais e normas sobre investimentos externos, o que pode impactar adversamente o valor das cotas e as condições de distribuição de rendimentos e resgate. Adicionalmente, o estudo de viabilidade considera dados históricos e premissas futuras, não podendo ser interpretado como uma garantia ou promessa de rentabilidade. Os cotistas devem consultar assessores jurídicos para avaliar as regras tributárias aplicáveis a cada operação.

Proventos

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Resumo geral

O relatório descreve a política de remuneração do administrador, que inclui uma taxa global sujeita a variação anual, calculada sobre o patrimônio líquido da classe de cotas. Essa taxa considera a taxa de administração, taxa de gestão e, em alguns casos, a remuneração dos distribuidores de cotas. Adicionalmente, pode ser aplicada uma taxa sobre o patrimônio a valor de mercado, para serviços de escrituração das cotas, com um valor mínimo mensal corrigido anualmente pelo Ipca. O administrador disponibiliza um endereço de e-mail para solicitações referentes às assembleias e dúvidas em geral. As assembleias virtuais requerem cadastro prévio por meio de um link no edital, com validação de documentos e presença na base de cotistas na data base. Durante a assembleia é possível esclarecer dúvidas por meio de chat, e os participantes são considerados presentes e assinantes da ata, mesmo que se abstenham de votar. Sentimento geral: neutro

Proventos

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