Indicadores de FIIs
Métricas calculadas ou exibidas no Catálogo, Rankings, Comparador e páginas de fundos. A disponibilidade depende da cobertura dos dados.
Dividend Yield (DY)
Mede quanto os rendimentos distribuídos representam em relação ao preço da cota na janela analisada. É uma medida de renda passada, não uma promessa de retorno.
Fórmula / relação útil
DY 12m ≈ soma dos rendimentos considerados na janela de 12 meses ÷ cotação usada na referência × 100
O que observar
Na plataforma, você pode encontrar o DY de 12 meses e o DY do mês, sempre associados a uma data de referência.
Compare fundos com estratégia, qualidade de ativos, risco e metodologia semelhantes.
Separe renda recorrente de amortizações, vendas de ativos ou outros eventos extraordinários.
Um DY alto pode resultar de queda da cotação ou de aumento de risco, e não apenas de uma renda melhor.
DY histórico não é promessa de rendimento futuro. Confira a janela, a data e os eventos incluídos antes de comparar fundos.
Renda em relação ao preço
O DY conecta o que foi distribuído com a cotação usada na referência.
P/VP — Preço sobre Valor Patrimonial
Compara o preço de mercado da cota com o valor patrimonial por cota informado pelo fundo. Ajuda a descrever prêmio ou desconto relativo ao patrimônio contábil.
Valor patrimonial por cota (VP/cota)
É uma estimativa do patrimônio líquido atribuído a cada cota na data de referência. No produto, aparece junto da cotação para ajudar a contextualizar o P/VP.
Liquidez diária (30d)
Indica o valor financeiro médio negociado por dia nos últimos 30 pregões. É uma referência para a facilidade de executar uma compra ou venda.
Vacância física
É o percentual da área locável que está desocupada. No produto, pode aparecer como vacância média agregada dos imóveis reportados.
Inadimplência média
Indica o percentual médio de receitas imobiliárias em atraso nos dados de imóveis reportados.
Volatilidade anualizada (21d)
Estima quanto a cotação oscilou recentemente, anualizando a dispersão dos retornos dos últimos 21 pregões disponíveis.
DY do mês
Mostra a relação entre os rendimentos distribuídos em um mês e a cotação usada para a referência.
Crescimento do DY (12m)
Compara o total de rendimentos distribuídos nos 12 meses atuais com os 12 meses anteriores para mostrar mudança no nível de renda.
Desconto ou prêmio do P/VP histórico
Compara o P/VP atual com a média histórica recente do próprio fundo, em vez de compará-lo apenas com 1,00.
Distância da máxima (12m)
Mostra quanto a cotação atual está abaixo da maior cotação observada nos 12 meses anteriores.
Crescimento do VP/cota (12m)
Mede a variação percentual do valor patrimonial por cota em relação ao ponto de aproximadamente 12 meses antes.
Caixa, recebíveis e liquidez líquida
Organiza os recursos de curto prazo do fundo e o que sobra depois de considerar valores a receber e obrigações reportadas.
Pressão e tendência do caixa
Mostra em quantas competências mensais recentes o caixa líquido ficou negativo e se a situação melhorou ou piorou contra a competência anterior.
Concentração em tijolo e papel
Indica quanto do perfil patrimonial analisado está concentrado em imóveis e direitos reais (tijolo) ou em ativos financeiros e recebíveis (papel).
Sensibilidade à Selic
Score da plataforma para contextualizar como a composição financeira, os indexadores e a exposição a ativos de crédito podem reagir a cenários de juros.
Ler em destaqueÍndice de alavancagem
Score da plataforma para sinalizar pressão financeira a partir de caixa, recebíveis, obrigações, liquidez líquida e patrimônio líquido.
Ler em destaqueConceitos de FIIs
Entenda como os fundos funcionam, como são classificados e quais eventos afetam o cotista.
FII — Fundo de Investimento Imobiliário
Estrutura de investimento coletivo voltada a imóveis, direitos sobre imóveis e ativos ligados ao mercado imobiliário.
O que observar
A política pode permitir imóveis, CRIs, LCIs, cotas de outros fundos e outros ativos.
FIIs são fundos fechados: normalmente o cotista sai vendendo suas cotas no mercado secundário.
A cota pode subir ou cair e o rendimento pode variar.
O caminho do investimento coletivo
O fundo reúne recursos, administra ativos e distribui resultados conforme sua política.
Cotistas
recursosFII
gestão e carteiraAtivos
imóveis ou créditoResultados
distribuiçõesCota
É a fração ideal do patrimônio da classe ou do fundo que o investidor adquire.
Ler em destaqueFII de tijolo
Fundo que investe predominantemente em imóveis ou direitos ligados a imóveis físicos.
Ler em destaqueFII de papel
Nome de mercado para fundos com forte exposição a títulos e valores mobiliários imobiliários, especialmente CRIs.
Ler em destaqueFoF — Fund of Funds
Fundo que investe em cotas de outros fundos.
Ler em destaqueEmissão de cotas
Criação e oferta de novas cotas para captar recursos conforme a estratégia do fundo.
Ler em destaqueAmortização de cotas
Devolução de parte do capital ao cotista, reduzindo economicamente o investimento correspondente.
Ler em destaqueRelatório gerencial
Documento periódico com comentários da gestão sobre carteira, resultados, eventos e estratégia.
Ler em destaqueImóveis e contratos
Termos usados para avaliar imóveis, ocupação, locatários e contratos.
ABL — Área Bruta Locável
Área de um empreendimento considerada disponível para locação segundo a metodologia adotada.
O que observar
É muito usada em shopping centers, galpões e escritórios.
Compare sempre a definição e a unidade apresentadas pelo fundo.
ABL ajuda a colocar aluguel, ocupação e vendas em uma base comparável.
A plataforma pode receber a área em informes de imóveis, mas não há um campo de ABL consolidado para todos os fundos.
Área disponível para locação
A ABL cria uma base para comparar ocupação, aluguel e vendas em empreendimentos.
em uso
disponível
Contrato típico
Contrato de locação sujeito ao regime comum aplicável às locações.
Ler em destaqueContrato atípico
Contrato estruturado com obrigações econômicas específicas, frequentemente de prazo mais longo.
Ler em destaqueBuilt-to-suit (BTS)
Operação em que um imóvel é desenvolvido ou adaptado para atender às necessidades de um ocupante específico.
Ler em destaqueSale and leaseback (SLB)
A empresa vende um imóvel e permanece como locatária do ativo.
Ler em destaqueNOI — Net Operating Income
Resultado operacional líquido do imóvel antes de itens financeiros e algumas despesas não operacionais.
Revisional de aluguel
Mecanismo para ajustar o aluguel ao valor de mercado conforme contrato e legislação.
Ler em destaqueConcentração por inquilino
Percentual da receita ou da área ligado a um mesmo locatário.
Ler em destaqueCap rate
Estima a taxa de retorno operacional anual de um imóvel em relação ao valor atribuído a esse imóvel.
WAULT
Prazo médio ponderado restante dos contratos de locação, usado para estimar por quanto tempo a receita contratada permanece vigente.
Crédito e FIIs de papel
Conceitos para entender CRIs, garantias, risco de crédito e estrutura das operações.
CRI — Certificado de Recebíveis Imobiliários
Título emitido por uma companhia securitizadora e lastreado em créditos imobiliários.
O que observar
O pagamento depende da estrutura da operação, dos créditos e das garantias.
Securitização transforma direitos creditórios em títulos negociáveis.
CRI não possui cobertura do FGC.
O caminho de um recebível imobiliário
O CRI transforma créditos imobiliários em um título cuja estrutura define os fluxos e proteções.
Créditos
lastroSecuritizadora
emissãoInvestidor
fluxo de pagamentosSecuritização
Processo de transformar direitos creditórios em títulos negociáveis.
Ler em destaqueLastro
Créditos que dão base econômica à emissão de um título.
Ler em destaqueLTV — Loan to Value
Relaciona o saldo da dívida ao valor do ativo ou das garantias que dão suporte à operação de crédito.
Spread de crédito
Remuneração adicional sobre um indexador ou referência para compensar riscos e características da operação.
Duration e duration modificada
Medem o prazo econômico dos fluxos e a sensibilidade aproximada do preço a mudanças nas taxas.
Rating
Opinião de uma agência de classificação sobre o risco de crédito, segundo sua própria metodologia.
Ler em destaqueGarantias e subordinação
Mecanismos que definem quais ativos ou tranches absorvem perdas e em que ordem.
Ler em destaqueDefault e recuperação de crédito
Default é o descumprimento relevante de uma obrigação; recuperação mede o que pode ser reavido depois.
Renda fixa
Títulos, indexadores e conceitos para comparar retorno, risco, prazo e liquidez.
Renda fixa
Investimento em que a forma de cálculo da remuneração é conhecida no momento da aplicação.
O que observar
Isso não significa que o preço não oscile ou que não exista risco.
As formas clássicas são prefixada, pós-fixada e híbrida.
Venda antecipada pode resultar em ganho ou perda por marcação a mercado.
Remuneração conhecida, preço variável
A regra de cálculo é conhecida, mas o valor de mercado pode oscilar antes do vencimento.
Aplicação
taxa e prazoMercado
preço oscilaVencimento
regra contratadaCDI — Certificado de Depósito Interbancário
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário: um título de curtíssimo prazo usado em operações entre instituições financeiras. No dia a dia dos investimentos, a expressão também costuma indicar a Taxa DI, referência para muitas aplicações pós-fixadas.
IPCA
Índice de preços calculado pelo IBGE e principal referência oficial de inflação no Brasil.
Prefixado, pós-fixado e híbrido
As três formas de remuneração combinam previsibilidade, exposição a indexadores e sensibilidade a juros.
Ler em destaqueMarcação a mercado
Atualiza o preço do título conforme as condições atuais do mercado.
FGC — Fundo Garantidor de Créditos
Entidade privada que oferece garantia para determinados produtos elegíveis, dentro de limites.
Ler em destaqueCDB, LCI e LCA
Títulos bancários com diferentes emissores, prazos, liquidez, tributação e cobertura do FGC.
Ler em destaqueGlossário A–Z
Termos essenciais em ordem alfabética para consultar quando precisar.
ABL — Área Bruta Locável
Área considerada disponível para locação em um empreendimento.
Amortização
Devolução de capital ou pagamento parcial do principal ao longo do tempo.
Built-to-suit
Imóvel desenvolvido ou adaptado para um ocupante específico.
Caixa e liquidez líquida
Disponibilidades, recebíveis e obrigações usadas para contextualizar a folga financeira.
Cap rate
Relação entre NOI anualizado e valor do imóvel; ainda não calculado de forma padronizada pela plataforma.
CDI / Taxa DI
Referência usada em muitos investimentos pós-fixados.
Cota
Fração ideal do patrimônio de um fundo.
CRI
Certificado de Recebíveis Imobiliários.
Concentração em tijolo e papel
Participação da maior posição dentro do perfil patrimonial correspondente.
Crescimento do DY
Variação dos rendimentos distribuídos em 12 meses contra a janela anterior.
Crescimento do VP/cota
Variação do valor patrimonial por cota em 12 meses.
Default
Descumprimento relevante de uma obrigação.
Desconto P/VP histórico
Diferença entre o P/VP atual e a média histórica recente.
Distância da máxima
Percentual pelo qual a cotação está abaixo da máxima de 12 meses.
Duration
Medida de prazo econômico e sensibilidade a mudanças de taxas.
DY do mês
Rendimento distribuído no mês em relação à cotação usada na referência.
FGC
Fundo Garantidor de Créditos para produtos elegíveis dentro dos limites.
FII de papel
Fundo com forte exposição a crédito imobiliário e recebíveis.
FII de tijolo
Fundo que investe predominantemente em imóveis físicos.
Garantia real
Garantia vinculada a bens ou direitos específicos.
Índice de alavancagem
Score próprio para contextualizar obrigações, liquidez e patrimônio do fundo.
Inadimplência média
Percentual médio de receitas imobiliárias em atraso nos dados disponíveis.
IPCA
Índice oficial de inflação calculado pelo IBGE.
Liquidez diária (30d)
Valor financeiro médio negociado nos últimos 30 pregões.
LTV
Relação entre dívida e valor do colateral.
Marcação a mercado
Atualização do preço conforme as condições atuais de mercado.
NOI
Resultado operacional líquido de um imóvel.
P/VP
Relação entre preço de mercado e valor patrimonial por cota.
Pressão de caixa
Quantidade de competências dos últimos 12 meses com caixa líquido negativo.
Rating
Opinião de agência sobre risco de crédito.
Renda fixa
Investimento cuja forma de cálculo da remuneração é conhecida.
Sensibilidade à Selic
Score próprio para contextualizar a exposição da composição a cenários de juros.
Spread de crédito
Remuneração adicional sobre um indexador ou referência.
Volatilidade 21d
Oscilação anualizada estimada a partir dos retornos recentes da cotação.
Vacância física
Percentual da área locável que está desocupada.
VP/cota
Patrimônio líquido atribuído a cada cota na data de referência.
WAULT
Prazo médio ponderado restante dos contratos.
Yield
Taxa de retorno implícita conforme preço e fluxos considerados.
Use o Copiloto para aprofundar um indicador ou comparar fundos.
Conteúdo educacional e de referência. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de investimentos. Regras tributárias e regulatórias podem mudar; confira as fontes oficiais antes de tomar decisões.