CACR11 — Carteira

Resumo geral

O fundo reporta a renúncia da administradora BRL Trust e a notificação extrajudicial da mesma devido à morosidade na conclusão da auditoria das demonstrações financeiras de 2025. A gestão mantém a estratégia de suspender a distribuição de dividendos para priorizar a liquidez no andamento das obras dos empreendimentos da carteira. Adicionalmente, foi reportada a liquidação da Trustee DTVM, agente fiduciário de alguns CRIs, demandando sua substituição. O fundo apresenta exposição superior ao limite regulatório em alguns projetos, com plano de reenquadramento previsto até 2027.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer estavel nos proximos meses

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo comunicou que não haverá distribuição de resultados referente ao mês de setembro/2026. Essa decisão indica uma possível suspensão ou redução dos proventos para o período. Não foram mencionadas alterações em vacância, ocupação, inadimplência ou emissão de cotas. O comunicado foi divulgado pela administradora Apex Group em 30/09/2026.

Proventos

Ha risco relevante de queda ou suspensao de proventos

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

O relatório destaca fatos relevantes de governança e operacionais: a renúncia da administradora BRL Trust e a liquidação da Trustee DTVM, que atua como agente fiduciário em algumas operações, gerando dificuldades operacionais. O fundo enfrenta restrições de liquidez e suspensão prévia de dividendos, tendo realizado em agosto um pagamento extraordinário de R$ 1,16/cota referente ao 1S2026. A gestão mantém a prioridade de utilizar a liquidez disponível para o andamento das obras para preservar as garantias, prevendo que o reenquadramento aos limites regulatórios se estenda por 2027.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer estavel nos proximos meses

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo Cartesia Recebíveis Imobiliários (CACR) anunciou pagamento adicional de rendimentos referente ao primeiro semestre de 2026, correspondente a 95% do resultado de caixa apurado no período. O valor total a ser distribuído é de R$ 5.610.135,84, equivalente a aproximadamente R$ 1,16 por cota, com base na data de 21/08/2026 e pagamento previsto para 28/08/2026. A distribuição supera o percentual mínimo obrigatório de 95% estabelecido pela legislação. Não há informações sobre mudanças na vacância, inadimplência ou emissão de novas cotas.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Em 10/07/2026 a BRL Trust renunciou à administração do CACR11, permanecendo como administradora por até 180 dias ou até a aprovação de substituto. Em 13/08/2026 foi concluída a alienação do CRI Helvetia por R$ 23,5 milhões à vista, acrescido de earn‑out, visando recompor o caixa do fundo. A gestora anunciou que distribuirá o saldo de resultado de caixa do 1S2026, anteriormente retido por insuficiência de recursos, usando os recursos da alienação. O fundo manteve a suspensão de dividendos em julho devido à restrição de caixa, mas a operação deve retomar os pagamentos aos cotistas. A auditoria das demonstrações financeiras de 2025 segue em andamento pela RSM Brasil.

Proventos

Fundo continua pagando proventos mas mudou a fonte de receita

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo concluiu a alienação integral da posição no CRI Helvetia, que estava com vencimento antecipado desde maio de 2026. A operação resultou em um pagamento à vista de R$ 23,5 milhões, além de um acordo de 'earn-out' para participação em recuperações futuras. A medida visa a recomposição da liquidez do fundo e encerra a tentativa de execução de garantias, que era considerada incerta e custosa.

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Renegociação, acordo ou evento com impacto em ocupação/inadimplência

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo comunicou que, em relação ao mês de julho de 2026, não haverá a distribuição de resultados aos cotistas.

Proventos

Ha risco relevante de queda ou suspensao de proventos

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo comunica a averbação da Retificação da Incorporação Imobiliária do empreendimento Amalfi Itaparica Resort Residences, permitindo o planejamento do lançamento da fase 1 (VGV de R$ 260 milhões). O atraso no registro impediu o lançamento previsto para dezembro de 2025, impactando a liquidez do fundo. Contudo, o projeto modificativo elevou o VGV total de R$ 200 milhões para aproximadamente R$ 600 milhões, reforçando a estrutura de garantias da operação.

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

O relatório destaca a renúncia da administradora BRL Trust e a reprovação pelos cotistas da proposta de retenção de 95% do resultado caixa do 1S2026, obrigando o fundo a distribuir cerca de R$ 5,57 milhões (R$ 1,15 por cota). O fundo enfrenta desafios de reenquadramento regulatório previstos até 2027 e a execução extrajudicial do CRI Helvetia por descumprimento de cláusulas. Além disso, houve distribuição zero em junho/2026, refletindo a pressão sobre a liquidez e a necessidade de amortizações.

Proventos

Valor dos proventos deve diminuir nos proximos meses

Vacância / inadimplência

Renegociação, acordo ou evento com impacto em ocupação/inadimplência

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Será efetuado o pagamento de proventos no valor de R$ 0,23 por unidade. Este provento se refere ao período de referência março/2026 e tem data de pagamento prevista para 09/06/2026. É importante notar que o rendimento é considerado isento de Imposto de Renda para cotistas pessoas físicas.

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Houve um evento relevante sobre o empreendimento Station: o processo sofreu atrasos significativos de até cinco meses para obtenção do Habite-se devido a questões técnicas do órgão competente e, posteriormente, por uma liminar. Após a anulação dessa liminar pelo Supremo Tribunal Federal, o Habite-se do Station foi concedido em 27 de abril, o que permitiu o início do procedimento de registro para a amortização do CRI.

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

Houve um atraso de aproximadamente cinco meses na obtenção do Habite-se do empreendimento Station, devido a problemas com o corpo técnico do órgão competente e à suspensão de alvarás pelo Ministério Público. Esta situação sofreu reversão após a liminar ser derrubada pelo Supremo Tribunal Federal em 10 de abril. Posteriormente, o Habite-se foi finalmente concedido em 27 de abril, dando início ao processo de registro para amortização do CRI.

Proventos

Nao informado no relatorio

Vacância / inadimplência

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo possui a classificação Multiestratégia e um número atual de 26.588 cotistas. Em relação à performance, a Rentabilidade Efetiva Mensal atingiu 1,2367%, e o Dividend Yield do mês de referência foi de 0,0000%. O total investido é de R$ 485.650.004,96, sendo que o valor total mantido para as Necessidades de Liquidez é de R$ 2.722.678,80. O Patrimônio Líquido total é de R$ 464.435.995,34. Detalhamentos sobre fatores de risco, vacância ou variações do preço médio não foram fornecidos no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório

Proventos

Fundo continua pagando proventos usando a mesma fonte de receita

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não haverá distribuição de resultados para o mês de abril de 2026. O fundo é administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., com sede em São Paulo. O fundo é um fundo de investimento imobiliário, com CNPJ 32.065.364/0001-46. A administradora é devidamente autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Para esclarecimentos adicionais, o canal de Ouvidoria pode ser contactado pelo telefone 0800 466 0200 ou por e-mail ouvidoria.bra@apexgroup.com. O canal de Denúncias é canaldenuncias.bra@apexgroup.com e o contato geral é faleconosco.bra@apexgroup.com. O endereço da administradora é Rua Alves Guimarães, 1212 – Pinheiros – CEP 05410-002 – São Paulo/SP. Sentimento: neutro

Proventos

Proventos devem ser suspenso

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O fundo imobiliário Cartesia Recebíveis Imobiliários (CACR11) decidiu não distribuir rendimentos referentes a abril de 2026, visando preservar o caixa diante de um cenário macroeconômico negativo e de crédito. Nos últimos cinco anos, o fundo entregou rendimentos consistentes, em média R$ 1,38 por cota, concluindo 14 empreendimentos com 1.772 unidades e R$ 956,4 milhões de VGV. A decisão de suspender os dividendos, apesar do resultado de R$ 1,24 por cota apurado, visa assegurar a continuidade das obras e preservar o valor das garantias. Fatores como juros elevados, alto endividamento, aumento de custos e morosidade em aprovações e Habite-se impactaram o planejamento de caixa do fundo. Espera-se que o aumento do fluxo de recursos nas próximas meses traga alívio à gestão de caixa, possibilitando uma retomada gradual na distribuição de dividendos. As operações investidas possuem estruturas de garantias reais adequadas, e a qualidade dos ativos permanece inalterada. - sentimento geral: negativo

Proventos

Proventos devem ser suspenso

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O empreendimento, composto por 905 apartamentos divididos em três fases, apresenta um avanço físico de 5,70% (equivalente a R$ 100 mil). As tipologias variam de gardens a terraços, com áreas privativas de 22 a 130 m² e plantas de 1 a 4 dormitórios, oferecendo flexibilidade aos adquirentes. A campanha de *place branding* resultou em 114 reservas cadastradas, com um crescimento de 55 unidades por mês. A obra de contenção definitiva junto à orla está em andamento dentro do prazo planejado. O Valor Geral de Venda (VGV) atualizado é de R$ 450 milhões. O amortização é feita através de *cash sweep*. A programação de divulgação inclui eventos como campeonato de beach tênis, exposições e evento gastronômico, utilizando instalações concluídas. Sentimento geral: positivo

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório apresenta informações do CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, um fundo de investimento imobiliário de responsabilidade limitada com CNPJ 32.065.364/0001-46. O fundo tem data de funcionamento em 25/11/2025, público alvo investidores em geral e código ISIN BRCACRCTF004, com 4.836.324 cotas emitidas. Sua classificação é Multiestratégia, com gestão ativa e segmento de atuação multicategoria. O fundo não é exclusivo e seus cotistas não possuem vínculo familiar ou societário. O relatório indica um total de passivos de R$ 51.792.305,13, sendo R$ 803.588,80 referente a taxa de administração a pagar, R$ 339.849,41 para taxa de performance a pagar e R$ 45.648.866,92 em outros valores a pagar. O relatório também menciona a data de encerramento do exercício social em 31/12 e o mercado de negociação das cotas no MB. O administrador do fundo é a BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. Sentimento geral: neutro

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha a gestão do Fundo Imobiliário CACR11, abordando a distribuição de dividendos e a regularidade do fundo, que seguem critérios contábeis e estão alinhados com a legislação. Houve atraso de 20 meses no lançamento de projetos devido a problemas com o incorporador original, mas a venda dos ativos foi formalizada em julho de 2025. A mudança de incorporador foi um evento positivo para os empreendimentos, com aumento do Valor Geral de Venda (VGV) consolidado de R$ 476 milhões para acima de R$ 1 bilhão. Projetos como Amalfi e Savoie tiveram suas tipologias readequadadas e Santo André redesenhado, com reservas significativas no Amalfi. O projeto Real Park está com obras de fundação em andamento, com lançamento previsto após a conclusão da superestrutura. O empreendimento Helvetia teve a conclusão das obras postergada devido à intenção do incorporador de venda dos imóveis para investidor institucional. A gestão prioriza a estrutura de garantia e o retorno do capital dos cotistas. - sentimento geral: positivo

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório trata de esclarecimentos sobre uma notícia veiculada no jornal Valor Investe que questionava a análise do fundo imobiliário CACR11, apontando riscos de fluxo de caixa, fragilidade de garantias e incerteza contábil. A Administradora do fundo, BRL Trust, esclarece que as informações da notícia não refletem a realidade dos ativos e recebíveis do CACR11, que geraram valores distribuídos aos cotistas. O fundo aprovou a transferência de administração em dezembro de 2025, o que gerou a necessidade de elaboração de demonstrações financeiras entre janeiro e dezembro de 2025. O Banco Daycoval era responsável por essa elaboração e auditoria. A BRL Trust, como nova administradora, deveria receber as demonstrações auditadas para dar continuidade aos trabalhos. No entanto, até o prazo final da CVM, a BRL Trust não havia recebido as informações necessárias do Banco Daycoval, impossibilitando o início da auditoria. Consequentemente, a BRL Trust publicou as demonstrações financeiras com abstenção de opinião pela auditoria, devido à falta de documentação de suporte para o período até 1º de dezembro de 2025. - sentimento_geral: negativo

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório apresenta informações sobre o pagamento de proventos do Fundo CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS. O fundo possui CNPJ 32.065.364/0001-46 e é administrado por BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., com CNPJ 13.486.793/0001-42. O responsável pela informação é Bruno Camargo, cujo contato telefônico é 11 48712239. A data da informação é 31/03/2026, referente ao ano de 2026. O código ISIN é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11. O rendimento por unidade é de R$ 1,2, com pagamento previsto para 09/04/2026, referente ao período de referência de março/2026. O rendimento é isento de Imposto de Renda para o cotista pessoa física, conforme a Lei 11.033/2004. Mudanças em fatores de risco: Não informado no relatório. Vacância: Não informado no relatório. Preço médio: Não informado no relatório. Sentimento: Neutro

Proventos

Proventos devem ser pagos

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório informa sobre o pagamento de proventos do fundo CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, CNPJ 32.065.364/0001-46, administrado por BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., CNPJ 13.486.793/0001-42. A informação foi divulgada por Bruno Camargo, contato pelo telefone 11 48712239, com data de 31/03/2026, referente ao ano de 2026. O fundo apresenta o código ISIN BRCACRCTF004 e o código de negociação CACR11. O rendimento por unidade foi de R$1,2, com pagamento previsto para 08/04/2026, referente ao período de março/2026. O rendimento é isento de Imposto de Renda para cotistas pessoa física, conforme a legislação. Não há informação sobre alterações em fatores de risco, vacância ou preço médio.

Proventos

Proventos devem ser pagos

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha o pagamento de proventos do Fundo CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, CNPJ 32.065.364/0001-46, administrado por BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., CNPJ 13.486.793/0001-42. O responsável pela informação é Bruno Camargo, cujo contato pode ser feito através do telefone 11 48712239. A informação foi divulgada em 31 de março de 2026, referente ao ano de 2026. O código ISIN é BRCACRCTF004 e o código de negociação CACR11. O valor do provento por unidade é de R$ 1,2, com pagamento previsto para 08 de abril de 2026, referente ao período de março de 2026. O rendimento é isento de Imposto de Renda para cotistas pessoa física, conforme a legislação. Não informado no relatório.

Proventos

Proventos devem ser pagos

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório destaca o impacto social do CACR11 FII Cartersia Recebíveis Imobiliários, gerando oportunidades de trabalho, movimentando a economia local e contribuindo para a realização do sonho da casa própria. O fundo financiou 22 empreendimentos residenciais, totalizando 3.904 unidades habitacionais, com um Valor Geral de Venda (VGV) financiado de R$ 2.572 milhões. Foram gerados 169 empregos nas obras e arrecadados R$ 103 milhões em impostos sobre o VGV, além de R$ 154 milhões em corretagem de vendas e R$ 962 milhões em insumos/mão de obra. O fundo também apresenta 1.541 unidades concluídas. - sentimento: positivo

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório apresenta informações mensais do Fundo de Investimento Imobiliário CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, com CNPJ 32.065.364/0001-46. O fundo tem como público alvo investidores em geral, código ISIN BRCACRCTF004 e 4.836.324 cotas emitidas. A gestão é ativa e o fundo possui classificação Multiestratégia. O prazo de duração é indeterminado, com encerramento do exercício social em 31/12. As cotas são negociadas no MB e o administrador é BRL TRUST DISTRIBUIÇÃO DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. A taxa de administração a pagar é de 279.403,09, enquanto outros valores a pagar totalizam 45.428.099,37. O total dos passivos é de 51.559.454,50. Não há informações sobre mudanças em fatores de risco, vacância ou preço médio no relatório. O relatório também não fornece detalhes sobre a relação de cotistas por tipo de investidor para os meses de março, junho, setembro e dezembro.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha o pagamento de proventos do fundo CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS. O CNPJ do fundo é 32.065.364/0001-46 e o administrador é BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., com CNPJ 13.486.793/0001-42. Bruno Camargo é o responsável pela informação, com contato telefônico 11 48712239. A data da informação é 27 de fevereiro de 2026, referente ao ano de 2026. O código ISIN é BRCACRCTF004 e o código de negociação CACR11. O rendimento por unidade é de R$ 1,21, com pagamento em 09 de março de 2026, referente ao período de fevereiro/2026. O rendimento é isento de Imposto de Renda para cotistas pessoa física, de acordo com a Lei 11.033/2004. Não informado no relatório.

Proventos

Proventos devem ser pagos

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O projeto consiste na incorporação e construção de 25 casas de alto padrão, com área privativa de cerca de 800 m² cada, oferecendo opções de plantas entre 4 e 6 suítes. O condomínio contará com heliponto, concierge, clube com academia e spa, área de wellness e hammam, área gourmet, quadras de beach sports e beach club. Após a redefinição da estratégia comercial e ajustes no projeto arquitetônico, o VGV previsto soma R$ 473 milhões. As vendas ocorrem à vista ou em tabela curta durante as obras, gerando forte fluxo de caixa. As obras são alinhadas às vendas, otimizando a exposição de caixa. Como garantia da operação, foram cedidas a alienação fiduciária das unidades do empreendimento, a cessão fiduciária dos recebíveis, além da alienação fiduciária das cotas da SPE. Os CRI Santo André, Savoie e Amalfi possuem cláusula de tombamento de resultado para amortização obrigatória das operações ainda em aberto, acelerando a redução de exposição. sentimento_geral: positivo

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório apresenta informações sobre diversos ativos financeiros, incluindo Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Imobiliárias Garantidas (LIG), Certificados de Potencial Adicional de Construção (CEPAC), ações, cotas de sociedades e fundos de investimento. Há informações detalhadas sobre Fundos de Investimento em Ações (FIA), Fundos de Investimento em Participações (FIP), Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) e outros fundos de investimento. O relatório também aborda ativos mantidos para necessidades de liquidez, como disponibilidades e fundos de renda fixa. Ainda, são descritas aquisições e alienações de terrenos e imóveis, embora não haja informações detalhadas sobre aquisições ou alienações realizadas no trimestre. O relatório indica a presença de FIF RENDA FIXA BRL SOBERANO REFERENCIADO DI LONGO PRAZO e FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLE LP. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS é um fundo de investimento imobiliário de responsabilidade limitada com CNPJ 32.065.364/0001-46. O fundo tem um público alvo de investidores em geral e o código ISIN BRCACRCTF004. O fundo possui 4.836.324,00 cotas emitidas e o administrador é BRL TRUST DISTRIBUIÇÃO DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. O fundo opera no mercado MB e tem um prazo de duração indeterminado, com encerramento do exercício social em 31 de dezembro. A taxa de administração a pagar é de 326.656,97 e há outros valores a pagar no valor de 22.223.057,12. O total dos passivos é de 28.353.302,89. Não informado no relatório sobre mudanças em fatores de risco, vacância ou preço médio.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

A administradora do CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA realizou uma revisão dos critérios de avaliação de ativos da carteira, resultando na remarcação do valor de mercado de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) atrelados aos empreendimentos Itaparica, Real Park, Savoie e Santo André. A decisão foi baseada em análise técnica independente, laudos e documentação das operações. A remarcação gerou um impacto positivo de aproximadamente 25,68% no patrimônio líquido do Fundo. A medida visou reavaliar o valor de mercado dos CRIs a partir de janeiro de 2026. Outros ativos da carteira também sofreram remarcações, mas sem impacto relevante no patrimônio líquido. - sentimento: positivo

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

A administradora do CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA decidiu remarcar o valor de mercado de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) atrelados aos empreendimentos Itaparica, Real Park, Savoi e Santo André, com base em uma análise técnica e laudo de um provedor independente. Essa remarcação gerou um impacto positivo de aproximadamente 25,68% no patrimônio líquido do fundo. Os demais ativos da carteira também sofreram remarcações, mas sem impactos relevantes no patrimônio líquido. A medida visa reavaliar o valor de mercado dos CRIs a partir de 30 de janeiro de 2026, refletindo-se no informe mensal do fundo referente a janeiro de 2026. - sentimento: positivo

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha o pagamento de proventos do fundo CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, um fundo de investimento imobiliário de responsabilidade limitada, com CNPJ 32.065.364/0001-46. O administrador é a BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. (CNPJ 13.486.793/0001-42), e o responsável pela informação é Bruno Camargo, contato através do telefone 11 48712239. A informação foi divulgada em 30 de janeiro de 2026, referente ao ano de 2026. O código ISIN do fundo é BRCACRCTF004, e o código de negociação é CACR11. O valor do provento por unidade é de R$ 1,2, com pagamento previsto para 09 de fevereiro de 2026, referente ao período de referência de janeiro de 2026. O rendimento é isento de Imposto de Renda para cotistas pessoa física, conforme a legislação. Não informado no relatório.

Proventos

Proventos devem ser pagos

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório apresenta informações sobre o fundo CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONABILIDADE LIMITADA, com CNPJ 32.065.364/0001-46, administrado por BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. (CNPJ 13.486.793/0001-42). A informação foi divulgada em 30/01/2026, referente ao ano de 2026. O código ISIN do fundo é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11. A data-base para o provento é 30/01/2026, com pagamento previsto para 09/02/2026. O valor do provento é de R$ 1,2 por unidade, referente ao período de referência de Janeiro/2026. O rendimento é isento de Imposto de Renda para cotistas pessoa física, conforme a legislação. O responsável pela informação é Bruno Camargo, cujo contato pode ser feito pelo telefone 11 48712239. Não informado no relatório.

Proventos

Proventos devem ser pagos

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório gerencial de dezembro de 2025 do CACR11 FII Cartersia Recebíveis Imobiliários destaca o impacto social das operações, gerando empregos, movimentando a economia local e viabilizando a casa própria para famílias. O fundo financiou 22 empreendimentos residenciais, gerando 165 empregos nas obras, com um VGV total financiado de R$ 2.572 milhões, e impostos sobre o VGV de R$ 103 milhões. A gestão se relaciona com parceiros do mercado financeiro para vendas de ativos, mantendo o quórum de decisão nos CRIs. O CACR11 não concede crédito corporativo, apenas dívidas estruturadas com fluxo financeiro canalizado para conta separada da securitizadora. A Cartersia Capital desenvolveu uma minuta proprietária para unificar a linguagem dos CRIs, reduzindo o risco de interpretações diversas. Os desembolsos são realizados em tranques para reduzir a exposição do fundo. positivo

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório apresenta as demonstrações contábeis do Cartesia Recebíveis Imobiliários - Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada (CNPJ: 32.065.364/0001-46), administrado pelo Banco Daycoval S.A. (CNPJ: 62.232.889/0001-90), referentes ao período de 01 de janeiro de 2025 a 01 de dezembro de 2025. O relatório inclui o balanço patrimonial, demonstração do resultado, demonstração das mutações do patrimônio líquido, demonstração dos fluxos de caixa e notas explicativas. A rentabilidade da Classe no período foi de 73,8938%, com um patrimônio líquido médio de R$ 443.499. A rentabilidade teórica da Classe foi de 88,7238%. A política de distribuição de rendimentos segue as disposições da lei 8.668/93, com distribuição mínima de 95% dos lucros em bases semestrais. Os rendimentos e ganhos de capital estão sujeitos à incidência de imposto de renda na fonte à alíquota de 20%. Os investimentos no fundo não são garantidos pelo administrador, gestor ou FGC. Mudanças em fatores de risco não são mencionadas. Vacância não é informada no relatório. Preço médio não é informado no relatório. sentimento: neutro

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

CARTESTIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS é um fundo de investimento imobiliário de responsabilidade limitada com CNPJ 32.065.364/0001-46. O fundo possui um número de 4.836.324,00 cotas emitidas e não é exclusivo, com cotistas que não possuem vínculos familiares ou societários. Sua classificação é Multiestratégia, com gestão ativa e segmento de atuação em multicategoria. O fundo tem um prazo de duração indeterminado, com encerramento do exercício social em 31/12. As cotas são negociadas no MB e o administrador é BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. O relatório indica um total de passivos de R$ 29.052.257,59, incluindo R$ 315.720,19 em taxa de administração a pagar e R$ 22.207.500,00 em outros valores a pagar. Não informado no relatório a taxa de performance a pagar, obrigações por aquisição de imóveis, adiantamento por venda de imóveis, adiantamento de valores de alugéis, obrigações por securitização de recebíveis, instrumentos financeiros derivativos, provisões para contingências, provisões por garantias prestadas e o valor total dos imóveis objeto de ônus reais, o valor total das garantias prestadas com operações da classe e o valor total das garantias prestadas com operações de cotistas. Sentimento geral: Neutro.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório apresenta informações sobre o fundo de investimento imobiliário Cartesia Recebíveis Imobiliários, anteriormente denominado Cartesia Recebíveis Imobiliários - Fundo de Investimento Imobiliário. Abrange o período de 01 de janeiro de 2025 a 01 de dezembro de 2025, incluindo a data da transferência de administração da Classe. A rentabilidade da Classe no período foi de 73,8938%, com patrimônio líquido médio de R$ 443.499 e valor da cota de R$ 22,06. A rentabilidade teórica da Classe foi de 88,7238%. Aplicações em certificados de recebíveis imobiliários resultaram em um resultado negativo de R$ 26.926 para a Classe. O fundo deve distribuir, em bases semestrais, no mínimo 95% dos lucros a serem distribuídos. Os rendimentos estão sujeitos à incidência de imposto de renda na fonte à alíquota de 20%. Os principais emissores incluem Virgo Companhia de Securitização, True Securitizadora S.A., Canal Companhia de Securitização, Travessia Securitizadora S.A., Bari Securitizadora, Habitasec Securitizadora S.A. e Leverage Companhia Securitizadora, com diversos tipos de lastro e garantias associados. sentimento: neutro

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

A Administradora é remunerada com 0,15% a.a. sobre o Patrimônio Líquido, com mínimo mensal de R$7.000,00, corrigido anualmente pelo IGP-M. A divulgação de atos e fatos relevantes é realizada nos termos da regulamentação aplicável, no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, e no site da Administradora. A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3. A política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo está disponível em www.apexgroup.com/apex-brazil/. Ana Carolina Ferracciu Coutinho Moura, Diretora responsável pelo Departamento Jurídico, é responsável pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações. As regras e prazos para chamada de capital estão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. Fatores de risco estão disponíveis em [5. Fatores de Risco](downloadDocumentoAdicional?idDocumento=1150863&idDocumentoAdicional=36).

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O fundo é o CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, com CNPJ 32.065.364/0001-46. O administrador é o BANCO DAYCOVAL S.A., com CNPJ 62.232.889/0001-90. A informação é responsabilidade de WILLIAN SILVA MARTINS, contato através do telefone 11 31381703, atualizada em 28/11/2025. O período de referência para o procente é novembro. O valor do procente é R$1,31 por unidade. O data de pagamento é 08/12/2025. O código ISIN é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11. O fundo é isento de IR para cotistas pessoa física.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha o acompanhamento do CRI Savoye, com foco na Cartesia Recebíveis Imobiliários. A gestão ativa da carteira envolve monitoramento constante das obras, incluindo câmeras e visitas da equipe interna. Há um projeto modificativo em aprovação, visando otimizar a relação área vendável/construída e reduzir o número de vagas. A demolição dos imóveis foi finalizada, e as etapas de topografia e sondagem estão em andamento. São oferecidas unidades para investidores da base do Grupo SIAN, com foco em modelos de renda e short-stay. A garantia da operação envolve a alienação fiduciária do estoque e a cessão fiduciária da carteira de recebíveis. A taxa de amortização é de 0,5% ao mês do saldo devedor, com cash sweep mínimo de R$100 mil. O VGV atualizado é de R$89,9 milhões, dependendo do Fundo de Obras estar acima de 110% do saldo de obras. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O relatório apresenta informações sobre o pagamento de proventos do Fundo de Investimento Imobiliário Cartesia Recebíveis Imobiliários. O período de referência para o pagamento do provento é novembro de 2025. O valor do provento por unidade é de R$ 1,31. O pagamento está previsto para 08/12/2025. O fundo é administrado pela Banco Daycoval S.A., cujo CNPJ é 62.232.889/0001-90. O responsável pela informação é Willian Silva Martins, com telefone de contato 11 31381703. A data da informação é 28/11/2025. O código ISIN do fundo é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11. O fundo possui rendimento isento de IR, conforme a Lei 11.033/2004. Não informado no relatório.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacância, preço médio, e outros fatores relevantes. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

CNPJ: 32.065.364/0001-46 Data de Funcionamento: 15/05/2023 Quantidade de cotas emitidas: 4.836.324,00 Total dos Passivos: 28.842.300,61

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha a gestão do fundo imobiliário Cartesia Capital – Fundo IFIX, focado em financiar incorporadores menores e regionais com alto risco devido a fatores como economia instável e legislação complexa. A estratégia do fundo envolve um acompanhamento minucioso das operações, incluindo reuniões semanais da equipe de gestão para discutir andamento das obras, evolução das vendas, carteira de recebíveis e avaliação de riscos. Há um foco em garantir garantias robustas (acima de 150%, média atual 225%) e um rigoroso monitoramento. As operações estão em fase final de aprovação do modificativo na prefeitura e os projetos complementares estão em desenvolvimento para entrega nas próximas semanas. A gestão busca otimizar a exposição de caixa, priorizando as vendas das unidades já construídas. A equipe mantém contato frequente com os prestadores de serviço, como securitizadoras e agentes de monitoramento de recebíveis, para acompanhar de perto os trabalhos e mitigar riscos.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo é o CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA, com CNPJ 32.065.364/0001-46. O administrador é o BANCO DAYCOVAL S.A., com CNPJ 62.232.889/0001-90. O responsável pela informação é WILLIAN SILVA MARTINS, com telefone de contato 11 31381703. A informação foi atualizada em 31/10/2025. O período de referência para o pagamento do procente é de Outubro. O valor do procente é de R$ 1,32 por unidade. A data de pagamento do procente é 10/11/2025. A data-base para o direito ao procente é 31/10/2025. O fundo é isento de IR para pessoas físicas, conforme legislação vigente.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Nome do Fundo/Classe: CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA CNPJ do Fundo/Classe: 32.065.364/0001-46 Data de Funcionamento: 15/05/2023 Código ISIN: BRCACRCTF004 Quantidade de cotas emitidas: 4.836.324,00 Rendimentos a distribuir: R$ 6.383.947,68 Taxa de administração a pagar: R$ 338.271,18 Taxa de performance a pagar: R$ 0,00 Obrigações por securitização de recebíveis: R$ 22.200.000,00 Total dos Passivos: R$ 28.953.439,48

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

CNPJ: 32.065.364/0001-46 Data de Funcionamento: 15/05/2023 Quantidade de cotas emitidas: 4.836.324,00 Total dos Passivos: 28.953.439,48 Rendimentos a distribuir: 6.383.947,68 Taxa de administração a pagar: 338.271,18 Taxa de performance a pagar: 0,00

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo CACR11 registrou um volume de negociação recorde e uma posição vendida elevada em setembro de 2025. Essa situação foi impulsionada por movimentos especulativos e descobrimentos, intensificados a partir de 13 de agosto. A gestora divulgou informações sobre repreciações aos CRI Santo André, Itapirica, Savoe e Real Park, contestadas pela gestora. O relatório destaca a utilização de um modelo de avaliação que gerou impacto negativo. A estrutura de garantia dos CRI leva em consideração o potencial de desenvolvimento do empreendimento e a capacidade de degradação de caixa, sem limitar o valor do terreno. A gestão do fundo defende a tese de project finance, com os recursos das vendas sendo canalizados para a conta vinculada de cada operação, sem acesso do incorporador. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

A Cartesia Investimentos em comunicado ao mercado, de 20 de setembro de 2025, busca tranquilizar os cotistas e o mercado em relação à performance do CACR11, um fundo de investimento imobiliário. O comunicado aborda a repreciação de alguns ativos, como CRI Santo André, CRI Savoie, CRI Itaparicа e CRI Real Park, enfatizando que essa decisão não teve interferência da gestão. A Cartesia destaca que, apesar das alterações societárias e de controle nos projetos, a estrutura de garantias permanece sólida, com melhorias significativas nos projetos Santo André, Itaparicа e Savoie, passando a expectativa de VGV consolidado para R$ 1 bilhão. O projeto Real Park iniciou obras com a execução da fundação. A gestão ressalta que os investimentos nos projetos seguem modelo de projeto financeiro, com base na geração de fluxo de caixa. A Cartesia informa que solicitou avaliação independente dos projetos e os relatórios serão disponibilizados para Daycoval e o mercado. O guidance de dividendos para o semestre em curso permanece entre R$ 1,30 e R$ 1,40 por cotas, e a gestão confirma que os sócios da Cartesia e seus familiares possuem posição comprada de longo prazo em cotas do CACR11.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

A Administradora reavaliou os valores dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) após identificar mudanças, incluindo alterações na estrutura de garantias e reorganizações societárias das sociedades devedoras. Essa reavaliação resultou em uma deterioração da qualidade de crédito dos CRI. A reprecificação impactou os valores dos CRI relacionados aos empreendimentos Itaparicа, Real Park, Santo André e Savoie, conforme demonstrado na tabela abaixo. Os valores após a repreçificação totalizam R$ 186.652.324,22, representando uma redução em relação ao valor anterior de R$ 247.324.710,92. A Gestora e a Administradora mantêm diálogo regular, com a Gestora expressando confiança nas perspectivas dos empreendimentos. A Administradora acompanhará a situação com cautela.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

A Administradora reavaliou os valores dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) após identificar mudanças na estrutura de garantias e reorganizações societárias das sociedades devedoras. Essa reavaliação resultou em uma deterioração da qualidade de crédito dos CRIs, impactando os valores após a repreciação. Os CRIs Itaparicа, Real Park, Santo André e Savoie sofreram alterações nos seus valores, que totalizam uma redução de 60,45% no valor total da carteira, de R$247.324.710,92 para R$186.652.324,22. A decisão foi baseada em incertezas sobre a capacidade de geração de caixa dos empreendimentos e na fragilização das garantias das notas. A Gestora demonstra confiança nas perspectivas dos empreendimentos e espera materializar fatos favoráveis nos próximos meses.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preço médio, e outros fatores relevantes. O Banco Daycoval S.A., administrador do Cartesia Recebíveis Imobiliários - Fundo De Investimento Imobiliário De Responsabilidade Limitada, informou à B3 que não possui conhecimento de fatores que justifiquem as oscilações atípicas nas negociações das cotas do fundo. A gestora de recursos, Cartesia Investimentos e Gestão de Recursos Ltda., também não identificou eventos que possam explicar as oscilações. As movimentações do mercado secundário são influenciadas por fatores externos, como elementos macroeconômicos e informações veiculadas publicamente. A gestora já refutou comentários especulativos. O administrador reafirma seu compromisso com a transparência e a comunicação de eventos relevantes aos cotistas, à B3 e à CVM. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

CNPJ: 32.065.364/0001-46 Data de Funcionamento: 15/05/2023 Quantidade de cotas emitidas: 4.836.324,00 Total dos Passivos: 29.029.543,15 Outros Valores a Receber: 143.982,08 Rendimentos a distribuir: 6.432.310,92 Taxa de administração a pagar: 366.897,20 Taxa de performance a pagar: 0,00 Observação: A informação sobre mudanças em fatores de risco, vacância, preço médio e outros fatores relevantes não foi encontrada no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha a gestão ativa do fundo CACR11 FII Cartesia Recebíveis Imobiliários, com foco no financiamento de incorporações imobiliárias menores e regionais. A gestão enfatiza o acompanhamento próximo de prestadores de serviço, como securitizadora, agente de medição de obras e agente fiduciário, visando reduzir riscos. A equipe realiza reuniões semanais e mensais com incorporadores, além de monitorar o volume financeiro mensal e o giro do fundo. O fundo atua na geração de empregos e na movimentação da economia local, financiando 22 empreendimentos residenciais com 3.955 unidades habitacionais. A carteira inclui R$ 2.572 milhões em investimentos, com R$ 103 milhões em impostos sobre o volume financeiro e R$ 154 milhões em corretagens de vendas. A gestão implementa o Cash Sweep para amortização antecipada do saldo devedor e utiliza cotas de fundos de investimento. O IFIX é utilizado como referência de desempenho, e o giro do fundo é monitorado através de indicadores como o volume financeiro mensal e o LTV.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha a gestão ativa do fundo CACR11 FII Cartesia Recebíveis Imobiliários, focado em financiar incorporadores menores e regionais. A gestão mantém contato frequente com prestadores de serviço, incluindo securitizadora, agente de medição de obras, agente de monitoramento de recebíveis e agente fiduciário. A equipe realiza reuniões semanais e mensais para acompanhar o andamento das obras, vendas e carteira de recebíveis, além de avaliar riscos e propor soluções. O fundo atua com 280 empreendimentos residenciais, abrangendo 3.955 unidades habitacionais e um volume financeiro total de R$ 2.572 milhões. A gestão implementa um modelo de acompanhamento minucioso, com foco em garantir a eficiência da execução dos projetos e mitigação de riscos. O fundo gerencia recursos em aplicações financeiras, incluindo cotas de outros fundos de investimento e títulos de renda fixa. A equipe busca oportunidades de trabalho e geração de empregos, além de impulsionar a economia local através da aquisição de insumos e da realização do sonho da casa própria para famílias. O volume financeiro mensal negociado sobre o patrimônio líquido do fundo é monitorado através do giro.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo é o CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA, com CNPJ 32.065.364/0001-46, administrado pelo BANCO DAYCOVAL S.A. (CNPJ 62.232.889/0001-90). O responsável pela informação é WILLIAN SILVA MARTINS, com telefone de contato 11 31381703. A data da informação é 29/08/2025. O período de referência do procente é agosto. O valor do procente é R$ 1,35 por unidade. A data do pagamento é 08/09/2025. O fundo é isento de IR para cotistas pessoa física, conforme art. 3º da Lei 11.033/2004. O código ISIN é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11. A data-base para direito ao procente é 29/08/2025.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O fundo CACR11 investe em um projeto imobiliário denominado CRI Monte Cristo, que envolve a securitização de recebíveis IPCA + 14% a.a. O empreendimento possui 72 apartamentos com áreas entre 75 e 87 m². A obra do empreendimento foi concluída em 100%. A estratégia comercial visa a venda de 3 a 4 unidades por mês ao longo de 2025, com 75% das unidades já vendidas. O LTV é de 45,7% dos recebíveis. A taxa de juros sobre o saldo devedor é de 0,5% ao mês. Implementa-se uma estratégia de cash sweep com um mínimo de R$ 100 mil se houver recursos excedentes de outros empreendimentos. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacância, preço médio, e outros fatores relevantes. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O fundo é o CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, com CNPJ 32.065.364/0001-46. O administrador é o BANCO DAYCOVAL S.A., com CNPJ 62.232.889/0001-90. O responsável pela informação é WILLIAN SILVA MARTINS, com telefone de contato 11 31381703. A data da informação é 31/07/2025. O valor do procente a ser pago é de R$1,35 por unidade. O período de referência é julho. A data de pagamento é 08/08/2025. A data-base para o direito ao procente é 31/07/2025. O fundo é isento de imposto de renda para pessoas físicas, conforme legislação vigente. Não informado no relatório.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O fundo é a CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, com CNPJ 32.065.364/0001-46 e Administrador BANCO DAYCOVAL S.A. (CNPJ 62.232.889/0001-90). A oferta é pública e o período de reserva se estende de 05/08/2025 a 18/08/2025. O preço de subscrição é R$ 95,80 e a quantidade máxima a ser emitida é 1.261.830 cotas. O direito de preferência pode ser exercido através da B3 (de 05/08/2025 a 15/08/2025) ou no escriturador (de 05/08/2025 a 18/08/2025). A data de liquidação é 29/08/2025. Não há chamada de capital. O custo de distribuição é de R$ 0,70.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um fundo imobiliário de responsabilidade limitada, CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, está oferecendo a subscrição de cotas com preço de emissão de R$ 95,10. O período de reserva se estende de 05/08/2025 a 18/08/2025, seguido por um período de subscrição de 05/08/2025 a 19/08/2025. O direito de preferência pode ser exercido na B3 de 05/08/2025 a 15/08/2025, ou no escriturador de 05/08/2025 a 18/08/2025. A data de liquidação é 18/08/2025. O custo de distribuição é de 0,70. A quantidade máxima de cotas a serem emitidas é de 1.261.830. Não há chamadas de capital. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preço médio, e outros fatores relevantes. O anúncio refere-se à oferta pública de distribuição primária de cotas da 7ª emissão da Classe Única de Responsabilidade Limitada do Cartesia Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário. O registro na CVM foi realizado em 29 de julho de 2025. O direito de preferência deve ser exercido exclusivamente no Escriturador a partir de 1 de agosto de 2025. O período de coleta de intenções de investimento inicia em 5 de agosto de 2025 e encerra em 25 de agosto de 2025. O exercício do direito de preferência na B3 ocorrerá até 15 de agosto de 2025. A realização do procedimento de alocação está prevista para 26 de agosto de 2025, com liquidação da oferta em 29 de agosto de 2025. A data máxima para divulgação do anúncio de encerramento é 24 de janeiro de 2026. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preço médio, e outros fatores relevantes. A Emissão da 7ª emissão de cotas do Fundo será de R$ 120.000.033,00, equivalentes a 1.261.830 cotas. O Montante Mínimo da Oferta é de R$ 4.945.200,00. A oferta de cotas será feita a investidores qualificados, seguindo o rito de registro automático de distribuição conforme Resolução CVM 160. Não informado no relatório.

Proventos

Taxa de Distribuição Primária

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Nome do Fundo/Classe: CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA CNPJ do Fundo/Classe: 32.065.364/0001-46 Data de Funcionamento: 15/05/2023 Isin: BRCACRCTF004 Quantidade de cotas emitidas: 4.836.324,00 Data do Prazo de Duração: Indeterminado Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA Total dos Passivos: 6.979.570,96

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo é o CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA, com CNPJ 32.065.364/0001-46, administrado pelo Banco Daycoval S.A. (CNPJ 62.232.889/0001-90). O responsável pela informação é Willian Silva Martins, com telefone de contato 11 31381703. A informação foi atualizada em 30/06/2025. O período de referência do procente é junho. O valor do procente é R$ 1,45 por unidade, com data de pagamento em 08/07/2025. A data-base para o direito ao procente é 30/06/2025. O fundo é isento de IR para cotistas pessoa física, conforme art. 3º da Lei 11.033/2004. O código ISIN do fundo é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. A assembleia geral ordinária foi realizada em 05 de junho de 2025, por meio de correspondência eletrônica. A reunião tratou da aprovação das contas e demonstrações contábeis do fundo referentes ao exercício social encerrado em 31/12/2024. A maioria dos cotistas aprovou as contas sem ressalvas. O administrador, BANCO DAYCOVAL S.A., participou da reunião. José Alexandre Gregório da Silva presidiu a mesa, e Vitor Domingues Sobral secretariou os trabalhos. O administrador informou que enviará o resumo das decisões tomadas aos cotistas. Os trabalhos foram suspensos para a lavratura do termo de ata. Não informado no relatório.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O documento convoca os cotistas do fundo imobiliário Cartesia Recebíveis Imobiliários para uma Assembleia Geral Ordinária a ser realizada em 05 de junho de 2025. A reunião tem como objetivo a aprovação das demonstrações contábeis referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2024. Os cotistas devem participar por meio de comunicação eletrônica, enviando manifestações de voto antes do início da assembleia. Apenas cotistas inscritos na data da convocação, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de um ano, com instrumento de procuração, podem votar. Caso não haja comparecimento suficiente de cotistas, a Administradora aplicará a Resolução CVM n.º 175. A participação é realizada através do e-mail adm.regulatorio@bancodaycoval.com.br. Para esclarecimentos adicionais, os cotistas podem contatar adm.fundos@bancodaycoval.com.br ou telefone (11) 3138-1678.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preço médio, e outros fatores relevantes. A assembleia geral ordinária foi realizada em 05 de junho de 2025, com quórun para instalação. As demonstrações contábeis auditadas referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2024 foram aprovadas pela maioria dos cotistas presentes. A assembleia foi conduzida pelo Banco Daycoval S.A., administrador do fundo. A ata da assembleia estará disponível nos sites do administrador e da CVM. Não informado no relatório.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que a Classe pode investir em Ativos Alvo, incluindo CRIs e LH, LCI e LIG, respeitando limites de investimento e classificações de risco. A aplicação em CRIs é limitada a 50% do Patrimônio Líquido com LTV máximo de 60%, enquanto em LH, LCI e LIG, o investimento é condicionado a notas de crédito mínima de BBB- ou até 25% do Patrimônio Líquido com notas inferiores a BBB-. A Classe pode deter imóveis e direitos reais sobre imóveis como resultado de renociação de saldos devedores ou execução de garantias. Em caso de desenquadramento dos Ativos Alvo, a Classe terá dois anos para recompor o investimento mínimo. A utilização de derivativos para proteção patrimonial é permitida, com exposição limitada ao Patrimônio Líquido da Classe. A gestão das disponibilidades financeiras não investidas em Ativos Alvo permite aplicações temporárias em títulos de renda fixa, operações compromissadas e cotas de fundos de investimento de renda fixa. A Classe deve observar os limites de concentração de ativos financeiros definidos na Resolução CVM nº 175.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório detalha uma alteração no regulamento do fundo "CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA". A principal mudança é a adoção da “Responsabilidade Limitada”, que implica na alteração da denominação do fundo e na inclusão de disposições para lidar com eventuais prejuízos que resultem em patrimônio líquido negativo. Além disso, é criada uma classe de investimento única, conforme as disposições da Resolução CVM 175. O regulamento foi reformulado para adequação às novas disposições, incluindo a redistribuição das atribuições de gestão entre a Administradora e a Gestora. Adicionalmente, foram inseridos os fatores de risco da Classe Única e foram revisadas as formas de comunicação e os encargos do fundo. A formalização do instrumento foi realizada por meios eletrônicos, com certificação de acordo com a ICP-Brasil. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O relatório descreve um empreendimento de alienação fiduciária residencial em Itaparicá/BA, composto por 106 casas e 440 apartamentos. A fase 1 alcançou 89% das vendas, com entrega prevista para junho/2025. O empreendimento é financiado através de cessão fiduciária e alienação fiduciária de cotas. A taxa de juros utilizada é IPCA + 12,6825%. O LTV (Loan to Value) é de 53,0%. A fase 1 possui saldo devedor de R$ 93.872.585,13 e a fase 2 ainda não iniciada. O Cash Sweep está previsto para utilizar recursos excedentes na amortização do saldo devedor. A garantia é dada por alienação fiduciária. Não informado no relatório. O rating do fundo é não possui.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preço médio, e outros fatores relevantes. A Assembleia Geral Ordinária do Fundo de Investimento Imobiliário Cartesia Recebíveis Imobiliários está convocada para o dia 21 de maio de 2025, às 11:00. A ordem do dia é a aprovação das contas e demonstrações contábeis referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2024. Para participar, os cotistas devem utilizar a plataforma eletrônica e enviar suas manifestações de voto antes do início da assembleia. Somente cotistas inscritos na data da convocação, seus representantes legais ou procuradores com procuração recente poderão votar. Em caso de não comparecimento de cotistas, a Administradora aplicará a Resolução CVM n.º 175. A participação pode ser feita através do e-mail adm.regulatorio@bancodaycoval.com.br ou pelo telefone (11) 3138-1678. Para esclarecimentos adicionais, os cotistas podem contatar adm.fundos@bancodaycoval.com.br ou o SAC: 0800 555 0500.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Nome do Fundo/Classe: CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CNPJ do Fundo/Classe: 32.065.364/0001-46 Data de Funcionamento: 15/05/2023 Rendimentos a distribuir: 6.819.216,84 Taxa de administração a pagar: 391.379,43 Taxa de performance a pagar: 0,00 Total dos Passivos: 7.259.177,37

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O fundo é o CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, com CNPJ 32.065.364/0001-46. O administrador é o BANCO DAYCOVAL S.A., com CNPJ 62.232.889/0001-90. O responsável pela informação é WILLIAN SILVA MARTINS, com telefone de contato 11 31381703. A informação foi divulgada em 30/04/2025. O ISIN é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11. O valor do provento por unidade é de R$ 1,37, com data de pagamento em 09/05/2025. O período de referência do provento é abril. O provento é isento de IR.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O projeto CRI La Maison, localizado em Manáus/AM, apresenta 28 apartamentos com áreas variadas de 220 a 338 m². A obra avança com 91,96% de conclusão, demonstrando um avanço de 1,40% em abril. O volume de vendas alcançado é de 65%, com 28 apartamentos vendidos. A taxa de juros da dívida é IPCA + 13,00% a.a. O LTV (Loan to Value) é de 50,7%. A securitizadora envolvida é a Canal. A entrega prevista é em maio de 2025. A dívida é amortizada a uma taxa de 0,5% do saldo devedor, com um cash sweep mínimo de R$ 100 mil. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Nome do Fundo/Classe: CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CNPJ do Fundo/Classe: 32.065.364/0001-46 Data de Funcionamento: 15/05/2023 Rendimentos a distribuir: 6.625.763,88 Taxa de administração a pagar: 370.008,59 Taxa de performance a pagar: 0,00 Total dos Passivos: 7.019.404,49

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O empreendimento é um residencial em Manaus/AM, com 28 apartamentos de 220 a 338 m². A entrega está prevista para maio de 2025. A alienação fiduciária é o tipo de garantia utilizada. O valor geral de venda (VGV) é de R$ 96,2 milhões. A taxa interna de retorno (TIR) do fundo é um fator relevante para avaliar o desempenho do investimento. O LTV (Loan to Value) é de 49,7%, indicando uma cobertura considerável da dívida em relação ao valor dos imóveis em garantia. A garantia é composta por alienação fiduciária e cessão fiduciária. A amortização é feita por taxa de administração de R$ 22.228.790,86, com um percentual de 0,5% ao mês do saldo devedor. O fundo possui um cash sweep (mínimo R$ 100 mil) e um Fundo de Obras com valor superior a 110% do saldo de pessoa física. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O fundo é o CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, administrado pelo BANCO DAYCOVAL S.A. O código ISIN é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11. O valor do provento por unidade é de R$1,31. O pagamento será realizado em 12/03/2025. O período de referência é fevereiro. O rendimento é isento de IR. A data-base para o direito ao provento é 28/02/2025. Não informado no relatório.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O fundo é o CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, com CNPJ 32.065.364/0001-46. O administrador é o BANCO DAYCOVAL S.A., com CNPJ 62.232.889/0001-90. O responsável pela informação é WILLIAN SILVA MARTINS, com telefone de contato 11 31381703. A informação foi divulgada em 31/01/2025. O valor do provento por unidade é de R$1,30. A data do pagamento é 10/02/2025. O período de referência é janeiro. O rendimento é isento de IR. A data-base para o direito ao provento é 31/01/2025. O código ISIN é BRCACRCTF004 e o código de negociação é CACR11.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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Resumo geral

O fundo possui diversos certificados de recebíveis imobiliários com valores distintos, totalizando R$ 8.996.196,74. O índice IFIX apresentou valorização de 1,1% no primeiro semestre de 2024. A análise do administrador aponta para um cenário moderado para 2025, com oportunidades específicas e desafios econômicos e fiscais. O valor contábil dos ativos imobiliários é de R$ 141,80. O preço médio dos ativos é de -0,02%. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Vacância / inadimplência

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