Resumo geral

-

Proventos

-

Inadimplência

-

Alavancagem

-

VP

-

Subscrição

-

Diversificação

-

Rating de crédito

-

Resumo geral

O relatório apresenta informações sobre o HSI ATIVOS FINANCEIROOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, com CNPJ 35.360.687/0001-50. O fundo possui 2.526.360 cotas emitidas e não é exclusivo. A classificação é Pápel/Híbrido, com gestão ativa e segmento de atuação em outros. O prazo de duração é indeterminado, com encerramento do exercício social em 30/06. A negociação das cotas ocorre na Bolsa, através da BM&FBOVESPA. O administrador é BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. A taxa de administração a pagar é de 164.821,00. Há outros valores a pagar no valor de 34.982,59. O total dos passivos é de 2.599.845,59. Não há informações sobre mudanças em fatores de risco, vacância ou preço médio. Sentimento geral: neutro.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Outros

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

O relatório gerencial de janeiro de 2026 do FII HSI Ativos Financeiros apresenta um cenário de geração de caixa elevada impulsionado por pré-pagamentos relacionados às operações de CRI – Creditas. Apesar disso, nem toda essa geração é passível de distribuição, pois parte é contabilizada como amortização. O fundo finalizou o mês com R$ 0,40 por cota de resultado contábil acumulado e tem a obrigação semestral de distribuir 95% do que gerar de caixa. O fundo distribuiu R$ 0,95 por cota. As operações incluem CRI – Beach Park, com lastro em recebíveis do VacationClub, e CRI – Arena MRV, que lastreia em notas comerciais relacionadas à construção de um estádio. O fundo também possui investimentos em créditos imobiliários do tipo Home Equity, originados pela Creditas. O relatório destaca investimentos em diferentes segmentos, como esportes/lazer e residencial, com diferentes taxas de aquisição e prazos de duração.

Proventos

Fundo continua pagando proventos usando a mesma fonte de receita

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

O portfólio do fundo é composto por Recebíveis (KNIP11, KNCR11, MCCI11, KNSC11, XPCI11, VGIR11, BARI11, KNUQ11) e Logístico (XPLG11, HSLG11). Há também uma parcela em "Outros" composta por fundos imobiliários com participação menor que 1% do total de Ativo.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

O relatório apresenta informações sobre o HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, CNPJ 35.360.687/0001-50, administrado por BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., CNPJ 13.486.793/0001-42. O responsável pela informação é Marcelo Andrade, com telefone de contato 11 48712239. O código ISIN do fundo é BRHSAFCTF004 e o código de negociação é HSAF11. A data-base para o provento é 30/01/2026, e o valor do provento por unidade é de R$ 0,95. O pagamento está previsto para 06/02/2026, referente ao período de referência de janeiro. O rendimento é isento de Imposto de Renda para cotistas pessoa física, conforme a legislação. Mudanças em fatores de risco: Não informado no relatório. Vacância: Não informado no relatório. Preço médio: Não informado no relatório. Sentimento: Neutro.

Proventos

Proventos devem ser pagos

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

O relatório gerencial de dezembro de 2025 do Fundo HSI Ativos Financeiros FII destaca um mês com geração de caixa elevada devido a pré-pagamentos relacionados às operações de CRI – Creditas. Apesar disso, nem toda essa geração é passível de distribuição, pois parte é contabilizada como amortização. O fundo finalizou o mês com R$ 0,45 por cota de resultado contábil acumulado e distribuiu R$ 0,95 por cota. O fundo tem a obrigação semestral de distribuir 95% do que gerar de caixa. As operações de CRI incluem o Beach Park, Arena MRV e Creditas, com taxas de aquisição, durations e LTVs variados. O fundo investe em diversos segmentos, como esportes/lazer e residencial, com securitizadoras e devedores específicos.

Proventos

R$ 0,95

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

O portfólio é composto por Recebíveis (KNIP11, KNCR11, MCCI11, KNSC11, XPCI11, VGIR11, BAR,I11, KNUQ11), Logístico (XPLG11, HSLG11) e Outros fundos imobiliários, cuja participação é menor que 1% do total de Ativos do Fundo.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

O fundo HSI ATIVOS FINANCEIROOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, CNPJ 35.360.687/0001-50, público alvo investidores em geral, possui 2.526.360,00 cotas emitidas e gestão ativa. O prazo de duração é indeterminado, com encerramento do exercício social em 30/06. As cotas são negociadas na Bolsa, através da entidade administradora BM&FBOVESPA. O administrador é BRL TRUST DISTRIBUIODORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. A taxa de administração a pagar foi de 166.858,13, e a taxa de performance a pagar não foi informada. Outros valores a pagar totalizaram 28.517,99, e o total dos passivos foi de 2.595.418,12. O valor total dos imóveis objeto de ônus reais e o valor total das garantias prestadas não foram informados. A relação de cotistas por tipo de investidor é enviada apenas para os meses de março, junho, setembro e dezembro; nos demais meses, informa-se apenas o número total de cotistas. Resumo sentimento: neutro

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Outros

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., pagará um procente de R$0,95 por unidade. O período de referência para este procente é novembro. O pagamento está agendado para 05/12/2025. O fundo possui código ISIN BRHSAFCTF004 e código de negociação HSAF11. O fundo se enquadra no inciso III do art. 3º da Lei 11.033/2004, sendo o cotista pessoa física isento do imposto de renda. A data-base para o direito ao procente é 28/11/2025. O responsável pela informação é Marcelo Andrade, contato através do telefone 4560-2049.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

0,95

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Diversificação em recebíveis (KNIP11, KNCR11, KNSC11, MCCI11, XPCI11, VGIR11), logístico (XPLG11, HSLG11) e outros.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

A Consulta Formal aos Cotistas do HSI Ativos Financeiros Fundo de Investimento Imobiliário de RESP Limitada, realizada em 07 de outubro de 2025, teve como objetivo a aprovação das demonstrações financeiras referentes ao exercício social findo em 30 de junho de 2025. Aproximadamente 1,69% das cotas emitidas do fundo manifestaram votos. A proposta foi aprovada por 1,31% dos cotistas, enquanto 0,04% votou contra e 0,34% se absteve. Não foram identificadas alterações relevantes nos fatores de risco ou informações sobre vacância ou preço médio. A consulta foi finalizada com a aprovação da matéria pela maioria dos cotistas presentes.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Manutenção da alavancagem

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Nome do Fundo/Classe: HSI ATIVOS FINANCEIROSI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA CNPJ do Fundo/Classe: 35.360.687/0001-50 Data de Funcionamento: 03/09/2020 Público Alvo: Inves tidores em Geral Código ISIN: BRHSAFCTF004 Quantidade de cotas emitidas: 2.526.360,00 Fundo/Classe Exclusivo?: Não Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?: Não Classificação autorregulação: Papel Gestão: Ativa Segmento de Atuação: Outros Prazo de Duração: Indeterminado Taxa de administração a pagar: 142.227,12 Taxa de performance a pagar: Não informado no relatório Obrigações por aquisição de imóveis: Não informado no relatório Adiantamento por venda de imóveis: Não informado no relatório Adiantamento de valores de aluguéis: Não informado no relatório Obrigações por securitização de recebíveis: Não informado no relatório Instruimentos financeiros derivativos: Não informado no relatório Provisões para contingências: Não informado no relatório Outros valores a pagar: 25.659,20 Provisões por garantias prestadas (fiança, aval, aceite ou outra coobrigação): Não informado no relatório Total dos Passivos: 2.567.928,32 Valor total dos imóveis objeto de ônus reais: Não informado no relatório Valor total das garantias prestadas com operações da classe: Não informado no relatório Valor total das garantias prestadas com operações de cotistas: Não informado no relatório

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O fundo HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA é administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. O código ISIN do fundo é BRHSAFCTF004 e o código de negociação é HSAF11. O valor do provento por unidade é de R$0,95. O pagamento do provento está programado para 07/11/2025, referente ao período de referência de outubro. A data-base para o recebimento do provento é 31/10/2025. O fundo é isento de IR para pessoas físicas, conforme legislação vigente. O responsável pela informação é Bruno Camargo, e o telefone de contato é 11 48712239.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

0,95

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Nova emissão de cotas: Não informado no relatório Possível emissão futura: Não informado no relatório Cancelamento ou encerramento de oferta: Não informado no relatório Uso de recursos de emissão anterior: Não informado no relatório

Diversificação

Recebíveis - KNIP11 4,5% Recebíveis - KNCR11 2,5% Recebíveis - MCCI11 2,2% Recebíveis - KNSC11 2,2% Recebíveis - XPCI11 1,9% Recebíveis - VGIR11 1,4% Logístico - XPLG11 1,2% Recebíveis - PCIP11 1,1% Logístico - HSLG11 1,0% Recebíveis - KNUQ11 1,0% Outros 4,3%

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

O relatório convoca os cotistas do HSI Ativos Financeiros Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada para a Assembleia Geral Ordinária (AGO) em formato de Consulta Formal. A AGO será realizada por meio eletrônico, utilizando a plataforma Cuore para Voto à Distância, e a apuração dos votos ocorrerá em 07 de novembro de 2025. A ordem do dia da AGO consiste na deliberação e aprovação das demonstrações financeiras do fundo referentes ao exercício social findo em 30 de junho de 2025. Para participar, os cotistas devem possuir poderes há menos de um ano e manifestar sua presença através da plataforma até o dia 06 de novembro de 2025, às 12:00. A divulgação do resultado da AGO será realizada em 07 de novembro de 2025, até às 18h, horário de Brasília. Os documentos contábeis sujeitos à aprovação estão disponíveis no site do Administrador.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, com CNPJ 35.360.687/0001-50, opera na Bolsa, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. O valor total dos passivos é de R$ 2.597.816,09. A taxa de administração a pagar é de R$ 175.714,42. Não informado no relatório. A taxa de performance a pagar não está especificada. Não informado no relatório. O valor total dos imóveis objeto de ônus reais não está especificado. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório: O fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., apresenta um rendimento de R$0,95 por unidade, com data de pagamento em 07/10/2025. O período de referência para este procente é setembro de 2025. O fundo é isento de IR para cotistas pessoas físicas, conforme legislação vigente. O código ISIN do fundo é BRHSAFCTF004 e o código de negociação é HSAF11. A data-base para recebimento do procente é 30/09/2025. O responsável pela informação é Henrique Sant Ana, com telefone de contato 37777600.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um fundo imobiliário (HSI) distribuiu R$ 0,95 por cotas. A operação principal é a CRI – GPA, lastreada em lojas do Grupo Pão de Açúcar, e CRI – Wimo, lastreada em contratos de Home Equity da empresa Wimo. O fundo possui uma taxa DI de 15,66% (Janeiro de 2025). A duração da operação é de 4 anos e 40%. A taxa de Imposto de Renda é de 7,5% (a.a.). Não informado no relatório. A vacancia dos ativos não foi informada. O preço médio dos ativos não foi informado. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório.

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Recebíveis - KNIP11 4,4% Recebíveis - KNCR11 2,5% Recebíveis - MCCI11 2,2% Recebíveis - KNSC11 2,2% Recebíveis - XPCI11 2,0% Recebíveis - VGIR11 1,4% Logístico - XPLG11 1,2% Recebíveis - BARI11 1,1% Logístico - HSLG11 1,0% Recebíveis - KNUQ11 1,0% Outros 4,4%

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório.

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Nome do Fundo/Classe: HSI ATIVOS FINANCEIROSI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA CNPJ do Fundo/Classe: 35.360.687/0001-50 Data de Funcionamento: 03/09/2020 Público Alvo: Inves tidores em Geral Código ISIN: BRHSAFCTF004 Quantidade de cotas emitidas: 2.526.360,00 Fundo/Classe Exclusivo?: Não Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?: Não Classificação autorregulação: Papel Gestão: Ativa Segmento de Atuação: Outros Prazo de Duração: Indeterminado Data do Prazo de Duração: Não informado no relatório Encerramento do exercício social: 30/06 Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. Taxa de administração a pagar: 153.194,85 Taxa de performance a pagar: Não informado no relatório Obrigações por aquisição de imóveis: Não informado no relatório Adiantamento por venda de imóveis: Não informado no relatório Adiantamento de valores de aluguéis: Não informado no relatório Obrigações por securitização de recebíveis: Não informado no relatório Instrumetos financeiros derivativos: Não informado no relatório Provisões para contingências: Não informado no relatório Outros valores a pagar: 43.939,61 Provisões por garantias prestadas (fiança, aval, aceite ou outra coobrigação): Não informado no relatório Total dos Passivos: 2.597.176,46 Valor total dos imóveis objeto de ônus reais: Não informado no relatório Valor total das garantias prestadas com operações da classe: Não informado no relatório Valor total das garantias prestadas com operações de cotistas: Não informado no relatório

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo imobiliário em questão possui sete CRIs, cada um com características específicas. Os CRIs são lastreados em empreendimentos imobiliários diversos, como Arena MRV, Edifício Heritage e empreendimentos relacionados à Ânimas Educação e Beach Park. A duração média dos CRIs é de 1,9 anos, com LTV (Last Trust Value) variando de 44% a 77%. O pagamento de juros e amortizações é mensal e baseado em taxas de CDI acrescidas de 5,25% (a.a.). O valor total dos CRIs é de R$ 4.761.622. O fundo apresentou um retorno de +56,5% desde o IPO. A vacancia não está informada no relatório. O preço médio não está informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Manutenção da alavancagem

VP

Não informado no relatório.

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Encerramos agosto com 53,4% do total de Ativos alocados em Certificados de Recebíveis Imobiliários (vs. 54,0% no mês passado).

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., opera na Bolsa através da BM&FBOVESPA. O fundo possui um prazo indeterminado e é classificado como híbrido. No mês em questão, o total dos passivos é de R$ 2.598.421,11. A taxa de administração a pagar é de R$ 163.042,45. Não informado no relatório. Não informado no relatório. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O fundo HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., oferece um procente de rendimento de R$ 0,95 por unidade, referente ao período de julho. O pagamento está previsto para 07/08/2025. O fundo é isento de IR para cotistas pessoa física, conforme legislação vigente. O código ISIN é BRHSAFCTF004 e o código de negociação é HSAF11. A data-base para o direito ao procente é 31/07/2025. A responsabilidade pela informação é de Marcelo Andrade, com telefone de contato 11 48712239.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo possui R$ 7,3 bilhões de Patrimônio Líquido, com estratégia de alocação em CRIs indexados ao CDI. Apresenta boa qualidade dos ativos e risco de crédito dos devedores, com garantias robustas nas operações. O fundo foi fechado em julho com TIR de 16,56% a.a. O pagamento de juros é realizado por meio de amortização. Uma das operações é baseada em Sales and Lease Back de 39 lojas do Grupo Pão de Açúcar, com garantia real nos ativos localizados em São Paulo. O fundo distribui R$ 0,95 por cota, tendo finalizado o mês com R$ 0,49 por cota de resultado contábil acumulado. A taxa aquisicional é de 5,0%. A duração do LTTV é de 66%. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Diversificação do portfólio: 54,0% dos ativos alocados em Certificados de Recebíveis Imobiliários (vs. 55,0% no mês passado).

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Nome do Fundo/Classe: HSI ATIVOS FINANCEIROSI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA CNPJ do Fundo/Classe: 35.360.687/0001-50 Data de Funcionamento: 03/09/2020 Público Alvo: Investidores em Geral Código ISIN: BRHSAFCTF004 Quantidade de cotas emitidas: 2.526.360,00 Taxa de administração a pagar: 183.128,02 Taxa de performance a pagar: Não informado no relatório Obrigações por aquisição de imóveis: Não informado no relatório Adiantamento por venda de imóveis: Não informado no relatório Adiantamento de valores de aluguéis: Não informado no relatório Obrigações por securitização de recebíveis: Não informado no relatório Instrumetos financeiros derivativos: Não informado no relatório Provisões para contingências: Não informado no relatório Outros valores a pagar: 47.360,60 Provisões por garantias prestadas (fiança, aval, aceite ou outra coobrigação): Não informado no relatório Total dos Passivos: 2.630.530,62 Valor total dos imóveis objeto de ônus reais: Não informado no relatório Valor total das garantias prestadas com operações da classe: Não informado no relatório Valor total das garantias prestadas com operações de cotistas: Não informado no relatório

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSÁVEL LIMITADA, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., teve um procente pago de R$0,95 por unidade. O pagamento ocorrerá em 07/07/2025, referente ao período de referência de junho. O fundo é isento de IR para cotistas pessoa física, conforme o inciso III do art. 3º da Lei 11.033/2004. O último dia de negociação com direito ao procente é 30/06/2025. O código ISIN do fundo é BRHSAFCTF004 e o código de negociação é HSAF11. A responsável pela informação é Juliana Marcondes, e o telefone de contato é + 55 11 2892-6007.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

O Fundo Imobiliário HSI Ativos Financeiros FII encerrou o mês de junho com 8.867 cotistas, valor de mercado de R$ 201 milhões e volume médio diário de negociações de R$ 558 mil. O giro no mês foi de 5,5% das cotas do fundo. O fundo possui investimentos em CRIs com lastro em diversos setores, incluindo varejo (YDUQS), educação (GPA) e Home Equity (Wimo). Os CRIs possuem durações variadas, entre 1,8 e 4 anos, e diferentes taxas de aquisição, que variam de 4,5% a 10,5% ao ano. A garantia dos ativos das CRIs é, em grande parte, real. O volume total negociado nos últimos 12 meses foi de R$ 4.678.629, com um volume diário médio de R$ 3.83.513 nos últimos 12 meses. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório.

VP

positivo

Subscrição

Não informado no relatório.

Diversificação

Diversificação setorial com ativos majoritariamente indexados ao IPCA e concentrados na região sudeste, sendo a maior parte em São Paulo.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo apresenta benefícios futuros acumulados de R$ 27.537.324,00, resultantes de rendimentos gerados entre julho/2024 e junho/2025. A carteira tem perspectiva de alocação em Ativos Alvo, visando aumentar a rentabilidade futura. O Comitê de Política Monetária elevou a taxa Selic para 15,00% ao ano em junho/2025, devido à inflação persistente e riscos fiscais domésticos. A negociação das cotas é realizada exclusivamente através dos sistemas da B3. A divulgação de informações relevantes é feita no sistema Fundos.Net e no site da Administradora. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Manutenção da alavancagem

VP

positivo

Subscrição

Nova emissão de cotas Possível emissão futura Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Nome do Fundo/Classe: HSI ATIVOS FINANCEIROSI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA CNPJ do Fundo/Classe: 35.360.687/0001-50 Data de Funcionamento: 03/09/2020 Público Alvo: Investidores em Geral Código ISIN: BRHSAFCTF004 Quantidade de cotas emitidas: 2.526.360,00 Fundo/Classe Exclusivo?: Não Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?: Não Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores Mobiliários / Segmento de Atuação: Títulos e Val. Mob. / Tipo de Gestão: Ativa Prazo de Duração: Indeterminado Data do Prazo de Duração: Não informado no relatório Encerramento do exercício social: 30/06 Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. Total dos Passivos: 2.605.334,35

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O relatório detalha informações sobre o pagamento de proventos do HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA. A Administradora, BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., é responsável pela informação. O valor do provento por unidade é de R$0,95, com data de pagamento em 06/06/2025. O período de referência para o cálculo do provento é o mês de Maio. O fundo é isento de IR para cotistas pessoa física, conforme o inciso III do art. 3º da Lei 11.033/2004. A data-base para o recebimento do provento é 30/05/2025. O código ISIN do fundo é BRHSAFCTF004 e o código de negociação é HSAF11. A responsavel pela informação é Karina Marques, com telefone de contato 11 48712239.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Manutenção da alavancagem

VP

Aumento do VP: Não informado no relatório Redução do VP: Não informado no relatório Reavaliação relevante do VP: Não informado no relatório Mudanças relevantes na metodologia de cálculo: Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

1,4

Rating de crédito

AA3 (Fitch Ratings)

Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, com CNPJ 35.360.687/0001-50, opera na Bolsa, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. O fundo possui um total de 2.526.360,00 cotas emitidas e é classificado como Mandato: Títulos e Valores Mobiliários, segmento de atuação: Títulos e Val. Mob. O total dos passivos é de 2.614.831,97. A rentabilidade patrimonial do mês de referência é calculada utilizando o valor patrimonial da cota do último dia útil do mês anterior ao de referência. O Dividend Yield do Mês de Referência é calculado como Rendimentos declarados por cotas no mês de referência/ Valor patrimonial da cotas do mês anterior ao de referência. Não informado no relatório. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve permanecer inalterado Proventos devem ser pagos

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um fundo imobiliário securitizado com créditos imobiliários do tipo Home Equity, com lastro em carteira originada pela Creditas. A operação possui garantia real dos imóveis, localizados principalmente em São Paulo, e utiliza a taxa de juros IPCA + 10,85% (a.a.). A duração do investimento é de 7,8 anos, com LTV de 46%. A carteira é pulverizada, com grande concentração de imóveis em São Paulo. Não informado no relatório. O fundo teve um pagamento de juros e amortização mensal.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Aumento da alavancagem

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Nova emissão de cotas

Diversificação

Diversificação do portfólio não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que houve uma alteração no regulamento do Fundo de Investimento Imobiliário (Fundo) para adequação à Resolução CVM 175, especificamente ao Anexo Normativo III. A BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. atua como administradora fiduciária, enquanto a HSI GESTORA DE ATIVOS FINANCEIROS LTDA. desempenha o papel de gestora de carteira. As partes declararam que o regulamento do fundo está plenamente aderente à legislação vigente, conforme o artigo 10, inciso II, da Resolução CVM 175. A alteração visa garantir a conformidade com as normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Nova emissão de cotas: Não informado no relatório Possível emissão futura: Não informado no relatório Cancelamento ou encerramento de oferta: Não informado no relatório Uso de recursos de emissão anterior: Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

O fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA, com CNPJ 35.360.687/0001-50, opera no segmento de Títulos e Valores Mobiliários, sendo administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. O valor total dos passivos é de R$2.610.761,51. A rentabilidade patrimonial do mês de referência é calculada com base no valor patrimonial da cota e nas amortizações. O Dividend Yield também é calculado com base no valor patrimonial da cotta do mês anterior. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes. O fundo HSI ATIVOS FINANCEIROS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., informa um provento de R$ 0,95 por unidade, com data de pagamento em 07/04/2025. O período de referência para o cálculo do procente é março de 2025. O fundo se enquadra no inciso III do art. 3º da Lei 11.033/2004, o que o torna isento de imposto de renda para cotistas pessoa física, desde que respeitados os incisos do parágrafo 1º da mesma lei. A data-base para o direito ao procente é 31/03/2025. O código ISIN do fundo é BRHSAFCTF004 e o código de negociação é HSAF11. O responsável pela informação é Leonardo, com telefone de contato 11 48712239.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

0,95

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório.

Diversificação

O portfólio inclui operações de aquisição de edifícios locados para diversas empresas, como Ânimas Educação, Decathlon, Pirelli, TIM, Grupo Pão de Açúcar e Wimo.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., opera na Bolsa através da BM&FBOVESPA. O fundo é de natureza indeterminada e possui um total de 2.526.360 cotas emitidas. As taxas de administração e performance são de R$148.521,90 e R$0, respectivamente. O total dos passivos é de R$2.598.424,23. A relação de cotistas é fornecida obrigatoriamente nos meses de março, junho, setembro e dezembro. O rendimento patrimonial do mês de referência é calculado com base no valor patrimonial da cotas, além das amortizações e no valor patrimonial da cotas do mês anterior. O Dividend Yield do Mês de Referência é calculado com base no rendimentos declarados por cotas e no valor patrimonial da cotas do mês anterior. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudancas em fatores de risco, vacancia, preco medio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

A Gestora destaca que todos os CRIs investidos permanecem 100% adimpilenentes com suas obrigações, assim como em todo o histórico do Fundo até o momento. O dividend yield da carteira em fevereiro foi de 1,12% ao mês ou 14,35% ao ano. O Fundo encerrou o mês de fevereiro com caixa de 21,0% do total da carteira. A Gestora adotou uma postura criteriosa na seleção de operações devido ao cenário econômico e à escassez de liquidez. A distribuição anunciada foi de R$ 0,95 por cota, representando um dividend yield de 1,20% ao mês ou 15,37% ao ano. O Fundo finalizou o mês com R$ 0,25 por cota de resultado contábil acumulado. A Gestora tem obrigatoriedade de distribuir 95% do que gerar de caixa semestralmente. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Manutenção da alavancagem

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Diversificado em segmentos de varejo e residencial, com ativos lastreados em CRIs de diferentes incorporadoras e empresas.

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., opera na Bolsa através da BM&FBOVESPA. O tipo de gestão é ativa e o prazo de duração é indeterminado. O valor total dos passivos é de R$ 2.590.556,17. A taxa de administração a pagar é de R$ 147.344,94. Não informado no relatório as taxas de performance a pagar, obrigações por aquisição de imóveis, adiantamento por venda de imóveis, adiantamento de valores de aluguéis, obrigações por securitização de recebíveis, e instrumentos financeiros derivativos. Não informado no relatório as provisões para contingências e provisões por garantias prestadas (fiança, aval, aceite ou outra coobrigação). O valor total dos imóveis objeto de ônus reais e o valor total das garantias prestadas com operações da classe não estão disponíveis no relatório. A amortização de cotas do mês de referência é de 1% do valor patrimonial da cotas do mês anterior.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório, algo entre 5 e 15 linhas. O resumo geral deve indicar mudanças em fatores de risco, vacancia, preço médio, e outros fatores relevantes.

Proventos

Valor dos proventos deve aumentar

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

O relatório apresenta a situação contábil do fundo imobiliário até o final de janeiro. A geração de caixa foi elevada devido a pré-pagamentos de CRI, mas uma parcela significativa foi contabilizada como amortização, limitando a distribuição. O fundo encerrou o mês com R$ 0,24 por cotas de resultado contábil acumulado. A taxa de juros utilizada na aquisição das CRI é de 5,80% ao ano. A duração das CRI é de 4,3 anos e o LTV (Last Trust Value) é de 74%. O fundo possui obrigação semestral de distribuir 95% do caixa gerado. Não informado no relatório o volume total gerado de caixa pelo fundo.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Manutenção da alavancagem

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Nova emissão de cotas Possível emissão futura Não informado no relatório Uso de recursos de emissão anterior Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

O fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, com CNPJ 35.360.687/0001-50, opera no mercado da bolsa, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.. O valor total dos passivos é de R$ 2.599.029,36. A taxa de administração a pagar é de R$ 163.797,35. Não informado no relatório. A rentabilidade patrimonial do mês de referência é calculada com base no valor patrimonial da cotas. O dividend yield do mês de referência é calculado com base no rendimentos declarados por cotas.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório.

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

O Fundo HSI Ativos Financeiros FII encerrou o mês de dezembro com 9.570 cotistas, um valor de mercado de R$ 177 milhões e um volume médio diário de negociações de R$ 756 mil. O giro no mês foi de 5,9%. O fundo apresentou um retorno acumulado de +27,6% desde o IPO, superando o IFIX (+11,4%). A rentabilidade da cotas patrimoniais, considerando os dividendos distribuídos, foi de +50,1%. O fundo investe em diversos segmentos, incluindo recebíveis, logístico e imóveis. A vacância, taxa DI, CDI e CDI (Líquido) apresentaram rentabilidades positivas. Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório.

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

positivo

Subscrição

Oferta400: Oferta Pública de Cotas, destinada ao investidores em geral.

Diversificação

A diversificação do portfólio é realizada através de investimentos em diversos fundos imobiliários, incluindo KNIP11 (KINEA ÍNDICE DE PREÇOS FII Recebíveis), XPCI11 (XP CRÉDITO FII Recebíveis), MCCI11 (MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII Recebíveis), KNSC11 (KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Recebíveis), XPLG11 (XP LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Logístico), BARI11 (BARIGUI RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FII Recebíveis) e HSLG11 (HSI LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Logístico).

Rating de crédito

Não informado no relatório.

Resumo geral

Não informado no relatório.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório

Rating de crédito

Não informado no relatório

Resumo geral

Um resumo geral do relatório indica que o fundo imobiliário HSI ATIVOS FINANCEIROS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., opera na Bolsa, sendo seu segmento de atuação em títulos e valores mobiliários. O fundo possui um mandato indeterminado e é classificado como "Mandato: Títulos e Valores Mobiliários”/”Segmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.”/”Tipo de Gestão: Ativa”. O total dos passivos é de R$3.209.681,60. A rentabilidade patrimonial do mês de referência é calculada com base no valor patrimonial da cotas. O dividendo yield do mês de referência é calculado com base nos rendimentos declarados por cotas. A amortização de cotas do mês de referência é calculada com base no valor patrimonial da cotas.

Proventos

Não informado no relatório

Inadimplência

Não informado no relatório

Alavancagem

Não informado no relatório

VP

Não informado no relatório

Subscrição

Não informado no relatório

Diversificação

Não informado no relatório.

Rating de crédito

Não informado no relatório